11月3日 主题复盘

  今日汽车芯片概念走强，苏州固锝涨停，纳芯微涨超10%，芯朋微、雅创电子、北斗星通涨超7%。

  消息上，据新闻媒体报道，近期车企与晶圆代工厂针对2023年报价协商拔河进入高潮期，其中，小部分晶圆代工厂针对车用小幅涨价有望成功，不过高比例仍在热议中。部分厂商倾向晶圆代工与IDM及Tier1各退一步，预估可达成2023全年代工报价个位数百分比调升，但仍依客户、订单大小不同而异。实际上，最初协商时客户端即言明，只要供应顺畅，价格可“随行就巿”。

  （1）从技术角度来看，不同级别无人驾驶以及座舱域与驾驶域的融合，均需要软件去支撑，包括整体软件架构、操作系统等基础软件、功能软件等，汽车软件复杂度逐步提升。与之对应的，代码数量将成指数级增长，根据大众集团的预计，未来汽车软件代码量将达到2-3亿行，传统整车厂对第三方汽车软件厂商的需求将进一步提升；

  （2）另一方面，随着高算力芯片的推出，汽车硬件标准化程度或将逐渐提升，软件将成为汽车厂商体现差异化的必争之地，汽车行业逐渐步入“软件定义汽车”时代，汽车软件厂商前景广阔。推荐中科创达、光庭信息、东软集团、经纬恒润、四维图新、道通科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等。

  PVDF概念今日领涨，三美股份涨超9%，巨化股份、回天新材、东阳光涨超7%。

  消息上，东亚前海证券给予三美股份增持评级：公司深耕氟化工二十余年，主要是做氟制冷剂、氟发泡剂、AHF等的研发、生产和销售，目前正加快PVDF、LiPF6等氟化工新材料领域布局。

  聚偏二氟乙烯（PVDF）是一种热塑性含氟聚合物，兼具氟树脂和通用树脂的特性，具有耐化学腐蚀性、耐高温性和耐氧化性等优良性质。PVDF被大范围的使用在防腐涂料、光伏背板和锂电池正极粘结剂等领域，在含氟塑料中使用量列第二位。PVDF在锂电应用领域需求量开始上涨最快。伴随电动车市场的迅速增加，PVDF（正极粘结剂、隔膜材料）需求正在迅猛提升。

  德邦证券表示，10月17日，东岳集团宣布万吨PVDF全产业链项目，包括新万吨PVDF、2万吨VDF项目及配套2.5万吨R142b、2万吨氟化氢，以及延链补链强链2万吨TFE、R32技改6万吨R22等项目，均已建成投产。该项目与东岳集团现有的PVDF生产装置合力形成2.5万吨/年的PVDF树脂生产规模，一举打破国外垄断的同时，也补齐了我们国家新能源新材料短板。目前，东岳产品线涵盖所有主流产品牌号，实现锂电、光伏、涂料、水处理等产品各领域的全面覆盖。

  今日大基金持股板块走强，至纯科技涨超8%，芯朋微、江波龙、北斗星通等涨超7%。

  国家集成电路产业投资基金(简称“大基金”)是为促进集成电路产业高质量发展设立的。基金由国开金融、中国烟草、亦庄国投、中国移动、上海国盛、中国电科、紫光通信、华芯投资等企业发起。基金重点投资集成电路芯片制造业，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业，实施市场化运作、专业化管理。

  大基金二期的投资覆盖了集成电路设计、芯片制造、封装测试、材料以及设备制造等产业链环节，与一期相比，投资重点较多投向了制造环节，更聚焦设备、材料领域，并加码晶圆制造。“大基金”二期的布局已经重点向设备领域倾斜，对刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清理洗涤设施等领域已有布局的企业保持高度关注和持续支持，推动有突出贡献的公司做大做强。“大基金”二期同时也看重半导体材料领域的投资，持续加码晶圆制造。